憧憬將在周末舉行的中央經(jīng)濟工作會(huì )議帶來(lái)利好，兩市暴漲，創(chuàng )今年最大單日升幅。各個(gè)板塊全面開(kāi)花，而預期受益政策的物流板塊，表現也相當搶眼，新寧物流、華貿物流等漲停開(kāi)盤(pán)，刺激物流板塊率先大漲，收盤(pán)時(shí)有8只物流業(yè)股票漲停。
　　相關(guān)利好政策呼之欲出
　 　物流板塊大舉飆升源于利好預期。據報道，即將召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議的一個(gè)重點(diǎn)議題將是討論降低流通成本。此前的中央政治局會(huì )議在分析明年經(jīng)濟工作時(shí)， 提出“促進(jìn)重要商品市場(chǎng)供需平衡，進(jìn)一步降低流通成本，規范市場(chǎng)價(jià)格和收費秩序”。分析人士指出，中央政治局討論降低流通成本還是第一次，“這表明了中央 對于流通問(wèn)題的重視”。
　　我國流通產(chǎn)業(yè)仍處于粗放型發(fā)展階段，網(wǎng)絡(luò )布局不合理，城鄉發(fā)展不均衡，集中度偏低，信息化、標準化、國際化程度不 高，效率低、成本高問(wèn)題日益突出。據稱(chēng)降低流通費用綜合性實(shí)施方案已經(jīng)起草，涉及減輕流通產(chǎn)業(yè)稅費負擔，包括免征農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)、農貿市場(chǎng)城鎮土地使用稅 和房產(chǎn)稅，將免征蔬菜流通環(huán)節增值稅政策擴大到有條件的鮮活農產(chǎn)品，推進(jìn)工商用電用水同價(jià)，對鮮活農產(chǎn)品車(chē)輛全部免繳車(chē)輛通行費等。但這些政策真正落實(shí)并 不容易。華龍證券分析師稱(chēng)，成本控制對行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。而政策的出臺減輕了物流業(yè)稅負的成本，降本增效將給物流板塊帶來(lái)較強的反彈動(dòng)力。
　　倉儲類(lèi)物流企業(yè)最受益
　 　在物流板塊投資方向上，方正證券認為，在企業(yè)盈利下降、通貨膨脹、結構性減稅的大環(huán)境下，政府部門(mén)強力推出的各項措施，目的在于降低物流業(yè)施加的經(jīng)濟運 行成本，但這對于物流企業(yè)本身的影響并不是唯一的考慮因素。要把握物流業(yè)的投資機會(huì )，還要從把握物流業(yè)本身的發(fā)展特征入手。物流專(zhuān)業(yè)化將是將來(lái)的發(fā)展方 向。
　　長(cháng)江證券分析師韓軼超也認為，我國物流業(yè)將長(cháng)期受壓于價(jià)格因素下滑。具體到公司層面，不在于誰(shuí)的模式更高級，誰(shuí)處于產(chǎn)業(yè)鏈的更上游，那 么誰(shuí)的生存空間就會(huì )更好。物流業(yè)中，誰(shuí)坐擁貨源，誰(shuí)才是具備盈利底氣的物流公司。因此，推薦倉儲類(lèi)物流企業(yè)，而排除供應鏈類(lèi)企業(yè)。李周認為，物流業(yè)今年整 體業(yè)績(jì)不佳，增長(cháng)短期受制于經(jīng)濟增速下滑和制造業(yè)不景氣。在歐美經(jīng)濟萎靡、國內產(chǎn)能調整的格局下，物流行業(yè)未來(lái)需求仍將受到壓制。
　　國金證券此前研報稱(chēng)，重點(diǎn)推薦“3大+3小”的物流行業(yè)龍頭品種和優(yōu)質(zhì)公司：“3大”是指具有物流網(wǎng)絡(luò )（土地）資源的龍頭公司———鐵龍物流、農產(chǎn)品和中儲股份；“3小”是指具有現代物流管理特質(zhì)的代表———飛力達、新寧物流和怡亞通。
　　銀河證券認為物流整體需求環(huán)境將改善，扶持政策將會(huì )陸續落地。維持板塊的“推薦”評級，推薦的投資組合為飛力達、建發(fā)股份、外運發(fā)展和恒基達鑫。